大行下沉不是威胁,中小银行盲目模仿才是
过去十年,“大行下沉”这四个字在中小银行的经营分析会上被提了无数遍,但说实话,只有2024年以来的这一轮,才真正打到了肉上——以前是战略姿态,现在是价格战加客群战,是实打实地从中小银行碗里夹肉。
我的核心判断是:大行下沉不可逆,但中小银行真正的危机,不是客户被抢走,而是客户被抢走之后,开始模仿大行做标准化、做平台、做规模,把自己唯一那点结构性优势也一并丢掉。
大行抢的不是“底层”,是“腰部”
看数据就明白。到2024年末,农行、建行、工行的普惠型小微企业贷款余额都站上了3万亿上下的量级,增速连续几年保持在20%以上,是大行整体贷款增速的三四倍。新发放普惠小微贷款的加权平均利率,已经从几年前的5%以上压到了4%以内。
但大行抢的是哪一类客户?不是街边的夫妻店,也不是年营收几百万的小作坊,而是有报表、有抵押、有纳税记录、单笔额度能到100万到1000万的那一批——也就是中小银行过去最赚钱的“腰部客户”。
我接触过一家县域大行的客户经理,他说他们现在做小微,抵押加线上模型,一笔贷款从受理到放款48小时,利率3.8%。这种仗,中小银行拿什么打?拼价格是找死,拼效率是拼不过。
不过话说回来,这类客户本来
2025年二季度末,商业银行整体净息差1.42%,这个数字是从2020年的2.1%一路降下来的,城商行大概在1.3%出头。看着挺惨。
2025年二季度末,商业银行整体净息差1.42%,这个数字是从2020年的2.1%一路降下来的,城商行大概在1.3%出头。看着挺惨。
有意思的是,农商行的净息差反而还有1.7%上下,账面比大行还漂亮。但翻开账本你会发现,农商行不良率长期在2.5%以上,是大行的两倍多,信用成本一扣,那点利差就没了。所以我一直说,中小银行的净息差是“虚高”,是拿风险换来的。
真正要命的是负债端。2024年4月手工补息整改,一批中小银行靠高息协议存款撑起来的一般性存款开始流失;同年11月,市场利率定价自律机制把非银同业存款纳入自律管理,同业负债的成本优势也没了。两头一夹,利差就是这么没的。
我算过一笔账:一家资产500亿的农商行,如果存款平均成本比大行高50个BP,一年就是2.5亿的额外支出,而这家银行全年净利润可能也就一两个亿。反过来说,负债成本每压降20个BP,效果比多做10亿贷款还实在。
比丢客户更危险的,是“能力错觉”
工行2024年的金融科技投入接近290亿元。这个数字放在中小银行身上是什么概念?很多城商行一年的营业收入也就一百多亿。一家大行一年的科技预算,抵得上好几家中小银行的全部家当。
在这种情况下,不少中小银行还在咬牙自建App、自研风控模型、上中台,我心想这不是转型,这是给自己挖坑。系统上线了,数据没通;模型跑起来了,样本量
我见过不止一家城商行,零售转型的希望全押在助贷上,等到平台的合作名单收紧,才发现自己连一支能独立跑完信贷流程的队伍都凑不齐。这个教训,比丢几个客户贵得多。
的天花板卡在那里。很多中小银行前几年靠平台冲出来的消费贷规模,接下来要掉一大截,而自营获客能力,其实早就归零了。我见过不止一家城商行,零售转型的希望全押在助贷上,等到平台的合作名单收紧,才发现自己连一支能独立跑完信贷流程的队伍都凑不齐。这个教训,比丢几个客户贵得多。
活路是“下钻”,不是“下沉”
常熟银行的净息差常年保持在2.5%以上,靠的是什么?户均三四十万的微贷,客户经理骑电动车扫街,一笔一笔做出来的。它的信贷工厂加IPC技术,本质是用人工加流程把单户风险算清楚,做大行模型算不明白的那批客户。
泰隆银行讲“三品三表”——人品、产品、抵押品,水表、电表、海关报表。这些东西没一样能写进标准风控模型,但它就是能赚钱,而且不良率比很多大行还低。
所以我的判断很明确:中小银行的机会不在“下沉”,那块地已经是大行的战场;而在“下钻”——钻到村组、商圈、产业链末端,做户均几十万、单笔成本高、需要驻点服务的生意。天花板不高,但护城河不浅,大行的人均产能算不过来这笔账。
还有一个更现实的动作:把考核从“规模”改成“客均收入”。一家有10万有效客户的农商行,如果客均年收入能从300块做到600块,等于凭空多出一家行的利润,而且不多担一分钱风险资产。代发工资、结算沉淀、票据、保险代销,这些活儿不性感,但管用。
有些银行会被合并,这不是坏事
2024年以来,全国已有超过200家村镇银行和农村中小银行通过吸收合并、解散的方式退出市场,辽宁、四川、山西、河南的省级农商行陆续挂牌。这个趋势不会停,只会加速。
我知道这话说起来不好听,但把一家总资产几十亿、核心系统还跑在十年前版本上的村镇
