资本充足率算不清的银行,早晚要在监管面前补课
说实话,我见过太多银行把资本充足率当成一年一次的期末考。每到季末月初,资产负债部或者风险部的人临时抱佛脚,从1104报表里扒几个数,塞进一个不知道传了几手的Excel模板,算出一个大概够用的数字,交差完事。问题是,2024年1月1日《商业银行资本管理办法》正式落地之后,这套打法彻底失效了。我的判断很直接:资本充足率从来不是年末才算的一次性作业,它是每天在资产负债表上发生的管理动作,谁不提前自己算一遍,谁就会在监管问询面前被动。
新规把权重表翻了重写,旧模板基本作废
先得说清楚一个事实,2023年11月发布、2024年1月1日施行的资本新规,不是打补丁,是重写。它把商业银行分成三档:调整后表内外资产余额5000亿以上的、或者境外债权债务300亿以上且占比超过10%的,划为第一档;100亿到5000亿之间的算第二档;100亿以下是第三档。分档之后,适用的权重法细则、信息披露要求、过渡期安排全都不一样。
更关键的是权重。新规把信用风险权重从原来粗放的几档,细化到二十多档。符合条件的投资级公司风险暴露权重75%,优质中小企业风险暴露权重85%,房地产风险暴露按贷款价值比分档,专业贷款、股权投资、资产证券化各有各的口径。我去年帮一家城商行梳理资本测算流程,翻出他们的模板一看,还是2012年版的权重表,对公一般公司风险暴露一股脑按100%填,投的几家投资级企业债压根没降档。反正是算了个热闹,RWA(风
做测算的人都有体会,权重表摆在那里,查表谁都会。难的是底层数据能不能分得清。G4B-1《表内信用风险加权资产计算表》和G4B-2《表外信用风险加权资产计算表》这两张报表,填进去的每一笔资产,背后都要有客户类型、行业归属、担保方式、评级结果、剩余期限这些字段撑着。信贷系统里这些字段经常是空的,或者填得随心所欲,客户经理录台账的时候嫌麻烦,公司客户一律选"一般公司"。
结果、剩余期限这些字段撑着。信贷系统里这些字段经常是空的,或者填得随心所欲,客户经理录台账的时候嫌麻烦,公司客户一律选"一般公司"。后来我发现一个规律:凡是资本测算反复出问题的银行,八成不是模型有毛病,是台账不干净。有个农商行的朋友跟我讲,他们300多亿对公贷款里,符合优质中小企业标准的占比接近四成,但从来没在权重上体现过,一直按100%算。按85%重算一遍,RWA能降十几个亿,核心一级资本充足率能往上抬零点三个百分点。这笔账,不算白不算。
分子端的扣除项,最容易算漏
大家盯分母盯得多,分子其实坑更多。核心一级资本要扣商誉、扣其他无形资产(土地使用权除外)、扣依赖未来盈利的递延所得税资产、扣对未并表金融机构的小额少数资本投资,这些项目单看都不大,加在一起往往能吃掉几十个BP。二级资本里,超额贷款损失准备计入的部分,权重法下不能超过信用风险加权资产的1.25%,内评法下不超过0.6%。我见过一家银行把全部超额拨备都塞进二级资本,一下子多算了两个多亿,审计进场之后全给调回来了,那一年报出去的数字得重新解释。
并表口径,是资本测算最容易翻车的地方
并表这事说起来简单,做起来真闹心。结构化主体要不要并、资管产品穿透到哪一层、控股的村镇银行和财务公司算不算进来,每一条都能吵半天。我碰到过一个案例,某银行并表范围里漏了一家持股51%的村镇银行,杠杆率和资本充足率都得重算,监管现场检查的时候直接点了出来。这种错误不是技术问题,是流程问题——并表清单每年就更新一次,中间股权变了没人通知风险部。
模板该怎么搭:三层结构,每月跑一遍
我的建议是把测算模板拆成三层。最底下是参数表,权重、信用转换系数、扣除项口径,跟着监管文件走,改一次记一次版本。中间是映射表,把1104报表、信贷系统、资金系统的科目和风险暴露类别对应起来,这是最费功夫也最值钱的一层。最上面是计算表,只管加减乘除,不掺任何判断。三层分开之后
把话说透一点,中小银行现在的资本压力,不是模板能解决的。行业净息差已经掉到1.5%以下,部分机构在1.4%上下徘徊,内源补充能力基本见底。2024年末商业银行整体资本充足率在15.7%左右,但城商行、农商行普遍在13%、14%这个区间,个别机构的核心一级资本充足率贴着7.5%的底线走。外源补充呢?IPO排队、永续债和二级资本债的发行门槛,对中小银行并不友好。
%以下,部分机构在1.4%上下徘徊,内源补充能力基本见底。2024年末商业银行整体资本充足率在15.7%左右,但城商行、农商行普遍在13%、14%这个区间,个别机构的核心一级资本充足率贴着7.5%的底线走。外源补充呢?IPO排队、永续债和二级资本债的发行门槛,对中小银行并不友好。我的判断是,未来三年,资本充足率会比不良率更能决定中小银行的分化格局。不良率是可以靠清收、核销、重组慢慢磨的,资本充足率一旦踩线,监管措施是硬约束,业务扩张、分红、甚至高管任职都会受影响。
所以别等了。先把权重表更新到2024版,这是最基础的;再把测算模板拆成参数、映射、计算三层,把口径变化的风险关进参数表里;然后每月跑一遍,季度做一次压力测试,把结果直接接到资本规划和RWA考核上去。自己先算一遍,比等着监管帮你算一遍,主动得多。
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