资本充足率测算:监管红线之前,先自己算一遍
资本充足率是银行最贵的一条线。它决定你能放多少贷款、能分多少红、能扛多久。但我在跟不少城商行、农商行的朋友聊完之后发现,真把这条线当成月度约束条件来用的,其实不多。大多数人还是等到季末填报1104报表那天,才把数从系统里拉出来看一眼。
这是个挺危险的习惯。监管红线不该是信息不对称条件下被动接受的底线,而应该是你自己算完之后心里的一个数。
10.5%不是红线,是及格线
很多人脑子里,资本充足率的底线就是10.5%。这个数没错——《商业银行资本管理办法》规定最低资本要求8%,加2.5%的储备资本,是10.5%。但这只是系统性重要程度最低那一档的要求。
你要是国内系统重要性银行,还得再加0.25%到1.5%的附加资本;杠杆率另有4%的硬约束;全球系统重要性银行还有TLAC那一层。一层层加上去,真正能用的缓冲空间比看上去窄得多。
按金融监管总局披露的口径,2024年末商业银行整体资本充足率在15.7%左右,核心一级资本充足率11%上下。平均数看着挺安全,可拆开就不一样了。不少城商行、农商行的核心一级资本充足率就在9%上下打转,离7.5%的监管底线只差一点点。说实话,这个余量不算宽敞。
口径不定清楚,后面都是白算
我做测算的时候,第一件事不是打开Excel套公式,而是先问三个问题:并表还是单体?扣减项哪些要扣?权重法还是内评法?
这三个问题答歪了,后面的数全是废的。举个例子,一家银行集团下面挂着租赁子公司、财务公司,甚至
再比如资管产品。资本新规给了三条路:穿透法、授权基础法、简化处理法。中小银行多数图省事走简化处理,按底层资产平均权重,或者干脆给个100%到150%的权重。可你手里要是拿的利率债基金,穿透后权重可能只有10%到20%,用简化法反而把自己的风险加权资产算高了,白白占着资本。这种"多算了"看着没风险,实际上是在给自己的业务上枷锁。
能只有10%到20%,用简化法反而把自己的风险加权资产算高了,白白占着资本。这种"多算了"看着没风险,实际上是在给自己的业务上枷锁。真正的坑在分母,不在分子
大多数银行的资本(分子)变动不大,能让测算结果翻车的,是风险加权资产这个分母。资本新规2024年1月1日实施以后,权重表动了不少地方:投资级公司风险暴露权重从100%降到75%,符合条件的中小企业从100%降到85%,住房抵押贷款按LTV分档,优质资产的权重还能再低一档。
这些调整看着是利好,但反过来说,同一笔业务放在不同银行、不同时点,资本占用可能差出一大截。你还拿着三年前的权重表去估今年的数,结果不可信。
操作风险也是。新标准法改用业务指标法,基于利息收入、服务收入、金融收入三块来算,不再看你内部流程做得多漂亮。中间业务收入占比高的银行,这块资本要求可能往上走;收入结构单一的县域小行,反而可能降下来。我的判断是,这一块对中小银行的影响被严重低估了。
二级资本债和超额拨备:能用的额度每天都在动
测算模板里最容易做死的一块,是二级资本的可用额度。
二级资
麻烦在于,这两个数每个月都在变。信贷规模一涨,风险加权资产跟着涨,1.25%对应的绝对额也水涨船高;二级资本债临近到期,可用额就往下掉。静态模板算出来的"安全",可能三个月后就不安全了。
.25%计入二级资本,超出的部分一分钱不认;内评法银行这个上限是0.6%。麻烦在于,这两个数每个月都在变。信贷规模一涨,风险加权资产跟着涨,1.25%对应的绝对额也水涨船高;二级资本债临近到期,可用额就往下掉。静态模板算出来的"安全",可能三个月后就不安全了。
模板要回答的是"如果",不是"现在"
我见过太多银行的资本测算表,就是一列数字加一个汇总,告诉你今天是多少。这种表用处有限。真正能用的模板,得回答三个"如果"。
如果这个季度多发30亿对公贷款,资本充足率掉多少?如果分红比例从30%提到40%,核心一级还剩多少缓冲?如果不良率从1.5%升到2.0%,多计提的拨备会把资本消耗到什么程度?
这才是资本测算的意义——它不是一个报数
